Dari Kamar Asrama ke IPO Virtual: Bagaimana ZoomInfo Menjadi Publik di Tengah Pandemi
IPOs

Dari Kamar Asrama ke IPO Virtual: Bagaimana ZoomInfo Menjadi Publik di Tengah Pandemi

WKetika dunia terhenti pada bulan Maret 2020 ketika virus corona menyebar dengan cepat ke seluruh dunia, pasar penawaran umum perdana (IPO) tampaknya mengering di masa mendatang. Sementara perjalanan bisnis berhenti dan ketidakpastian pasar merajalela, dengan indeks volatilitas (VIX) melonjak ke rekor tertinggi, perusahaan—terutama yang diarahkan untuk memanfaatkan teknologi untuk operasi bisnis—terus berkinerja baik. Salah satu perusahaan tersebut, ZoomInfo, melihat peluang untuk go public, bahkan di masa yang belum pernah terjadi sebelumnya ini, dan IPO-nya pada Juni 2020 “membuka pasar IPO,” menurut Jeff Thomas, kepala Western US Listings and Capital Markets di Nasdaq.

Pada KTT Silicon Slopes tahun ini, Thomas dan ZoomInfo Co-founder dan Chief Executive Officer Henry Schuck berbicara tentang bagaimana dinamika proses IPO berubah di tengah pandemi. Schuck juga berbagi perjalanannya sebagai seorang pengusaha, merinci bagaimana ia memulai dan mengembangkan bisnis untuk menjadi perusahaan dengan kapitalisasi pasar $27 miliar.

ZoomInfo (ZI), yang menyediakan platform intelijen go-to-market untuk tim penjualan, pemasaran, dan rekrutmen, telah merencanakan untuk go public pada 16 Maret 2020. Schuck telah bersiap untuk melalui “pengujian-the-waters” proses, diikuti dengan roadshow—11 hari beberapa pertemuan langsung dengan investor di seluruh Amerika Utara menjelang IPO.

Tetapi dalam minggu-minggu menjelang tanggal itu, COVID-19 mengubah iklim pasar ketika VIX melonjak menjadi lebih dari 80, mendorong IPO ditunda. Tetapi ketika pandemi berlanjut, ZoomInfo berkinerja baik, dan bank-bank mulai menyesuaikan diri dengan dunia yang lebih virtual. Pada akhir April, salah satu anggota dewan ZoomInfo mengajukan pertanyaan yang akan menghidupkan kembali pasar IPO: “Bisakah kita IPO? Bisakah kita menjadi yang pertama keluar dari gerbang?”

Karena Nasdaq mengoperasikan pertukaran elektronik yang tidak bergantung pada lantai perdagangan fisik, itu dapat terus beroperasi secara normal selama pandemi, kata Thomas. Bankir juga beralih ke format roadshow virtual, sehingga proses IPO untuk ZoomInfo dimulai kembali.

“Kami melakukan serangkaian pertemuan dari kantor saya di Vancouver, Washington,” kata Schuck. “Itu adalah pengaturan yang sama, kecuali bahwa saya berada di belakang komputer. Pertemuan demi pertemuan, pertemuan demi pertemuan, pertemuan demi pertemuan, pertemuan dengan investor, dan pada hari terakhir, kami go public secara virtual.”

Pada tanggal 4 Juni 2020, ZoomInfo menjadi perusahaan yang terdaftar di Nasdaq dan salah satu perusahaan pertama yang mengadakan upacara membunyikan lonceng virtual untuk menandai tonggak sejarah tersebut. Thomas mengatakan bahwa Nasdaq mempersiapkan acara perintis ini dengan merekam pidato pembukaan Schuck di rumahnya dan kemudian menyiarkannya di menara Nasdaq di MarketSite di Times Square di New York City. Nasdaq juga memasangkan komentarnya dengan video karyawan ZoomInfo yang bersorak dari berbagai lokasi di seluruh dunia.

Itulah salah satu hal yang kami ambil dari COVID: Kami menemukan cara untuk menggunakan teknologi untuk membuat pengalaman itu lebih inklusif sehingga lebih banyak orang dapat berpartisipasi dalam perayaan daripada hanya orang-orang yang cukup beruntung berada di sana di New York.


Jeff Thomas

Perjalanan menuju IPO ZoomInfo, bahkan tanpa COVID, merupakan perjalanan yang sulit, penuh dengan momen kemenangan dan bahkan keraguan. Pada tahun 2007, Schuck dan salah satu pendirinya Kirk Brown memulai perusahaan, yang kemudian dikenal sebagai DiscoverOrg, di kamar asrama sekolah hukumnya, dengan masing-masing dari mereka menaruh $25.000 pada kartu kredit pribadi mereka.

“Kami tidak tahu apa [venture capital] VC dan uang ekuitas swasta adalah; begitulah cara kami membangun bisnis ini,” kata Schuck. “Tetapi ketika kami melakukannya, salah satu manfaat besar yang kami miliki adalah kami menjual data pembuat keputusan TI kepada tim penjualan dan pemasaran perusahaan perangkat lunak dan perangkat keras. Kesesuaian pasar produk dan profil pelanggan ideal itu sangat ketat sehingga kami tidak perlu mendidihkan lautan untuk mendapatkan peluang.”

Dalam beberapa tahun pertama, DiscoverOrg memanfaatkan pemasaran email untuk membangun bisnisnya, memberi pelanggan “rasa dari produk kami,” kata Schuck. Ketika bisnis DiscoverOrg meningkat dan mendapatkan investor, perusahaan mulai melakukan akuisisi. Namun, setelah mengakuisisi RainKing, salah satu pesaing DiscoverOrg, Schuck menyadari bahwa perusahaan mungkin dalam masalah.

“Suatu akhir pekan, saya berkata, ‘Kami berada dalam banyak masalah karena pemain nomor dua di luar angkasa adalah perusahaan bernama ZoomInfo. Dan jika saya adalah CEO ZoomInfo, ini adalah gerakan yang akan saya jalankan. Inilah yang akan saya lakukan, dan saya akan mengganggu kami selama 12 bulan ke depan,’” kata Schuck. “Itu adalah momen yang sangat menegangkan karena Anda telah meyakinkan dewan dan karyawan Anda untuk mempercayai Anda dalam akuisisi ini. Dan kemudian, tiba-tiba, ada ancaman eksistensial yang besar di luar sana.”

Setelah realisasi ini, Schuck kembali ke dewan dan meyakinkan mereka untuk meningkatkan modal untuk mengakuisisi ZoomInfo. Enam bulan kemudian, pada Februari 2019, DiscoverOrg telah bergabung dengan ZoomInfo, akhirnya mengambil merek ZoomInfo. Sekitar satu setengah tahun kemudian, perusahaan go public.

“Apa yang dibuka ZoomInfo dalam platform adalah kemampuan untuk menjadi sangat ditargetkan sehingga saya dapat membangun alam semesta individu yang persis seperti profil pembelian saya,” kata Schuck. “Apa yang telah kami kerjakan di ZoomInfo selama dua tahun terakhir benar-benar membangun otomatisasi alur kerja di sekitarnya sehingga saya dapat membangun audiens yang terdefinisi sempurna dengan segala macam sinyal unik yang tidak tersedia sebelumnya.”

Sementara Schuck membangun perusahaan tanpa awalnya memahami peluang yang dapat disediakan oleh modal ventura dan dana ekuitas swasta, saat ini, ada lebih banyak sumber daya gratis bagi pengusaha yang ingin meningkatkan skala bisnis mereka dan mempersiapkan IPO.

“Tujuh tahun lalu, kami meluncurkan Nasdaq Entrepreneurial Center di San Francisco. Ini dimulai sebagai ruang fisik. Kami akan mengadakan sesi pendidikan dan membawa sumber daya untuk pengusaha tahap awal. Dengan adanya pandemi tahun lalu, tentu kita harus virtual,” kata Thomas. “Sekarang, semua konten itu online, dan kami menjalankan sejumlah program berbeda untuk pendiri tahap awal untuk membantu mereka mempercepat bisnis mereka.”

Karena ZoomInfo terus berkembang di pasar publik, Thomas juga mencatat bahwa semakin banyak perusahaan teknologi penjualan yang mencari IPO.

“Kami memiliki banyak perusahaan yang meningkatkan modal ventura dalam jumlah besar dengan valuasi yang cukup tinggi—dan pemodal ventura itu akan mengharapkan pengembalian. Ketika Anda melihat alam semesta pengakuisisi potensial untuk teknologi itu, Anda memiliki segelintir seperti ZoomInfo, tetapi banyak dari mereka akan menjadi perusahaan publik yang berdiri sendiri, ”kata Thomas. “Saya pikir kita akan melihat setidaknya setengah lusin hingga selusin perusahaan teknologi penjualan go public dalam 12 hingga 24 bulan ke depan.”

Posted By : totobet hk