Ekosistem VC yang Meledak Menarik Investor Baru dan Mempercepat Jalan Menuju IPO
IPOs

Ekosistem VC yang Meledak Menarik Investor Baru dan Mempercepat Jalan Menuju IPO

Oleh Max Altschuler

Bahkan ketika begitu banyak ekonomi berjuang sepanjang tahun lalu, startup berhasil melihat pertumbuhan keseluruhan yang mengesankan. Pendanaan ventura global naik 4% dibandingkan tahun sebelumnya, mencapai $300 miliar, Crunchbase melaporkan. Tetapi aktivitas di ruang startup sepanjang tahun 2021 telah meninggalkan angka-angka itu dalam debu.

“Startup tidak pernah sebagus ini,” TechCrunch menyatakan musim panas ini. Pendanaan startup melebihi $ 156 miliar pada kuartal kedua saja, naik 157% dari tahun ke tahun, menurut data yang dikumpulkan oleh CB Insights.

Perhatikan lebih dekat apa yang terjadi, dan Anda menemukan bahwa uang yang mengalir ke ekosistem startup tidak hanya mendorong munculnya perusahaan baru. Ini juga kemungkinan akan secara substansial mempersingkat jalur yang diambil startup dari pendirian hingga IPO potensial, dan dengan penilaian yang jauh lebih tinggi daripada sebelumnya.

Beberapa faktor berkontribusi pada pasar VC flush. Sebagai permulaan, IPO yang sukses dalam beberapa tahun terakhir telah memberi perusahaan VC banyak uang, yang ingin mereka investasikan kembali. Perusahaan-perusahaan yang secara tradisional berinvestasi pada tahap selanjutnya atau pasca IPO juga telah tertarik pada ruang tersebut, bersemangat untuk ikut serta dalam tindakan tersebut.

Sementara itu, setelah IPO mereka, para pemimpin dan operator dari startup yang sukses mendapati diri mereka ingin membantu startup baru mencapai kesuksesan mereka sendiri. Mereka tahu bahwa mereka dapat membantu perusahaan rintisan dengan menawarkan saran tentang cara menavigasi beberapa tantangan paling kompleks dalam membangun dan meningkatkan skala bisnis, karena mereka sudah “berada di sana, melakukan itu.” Sebagai imbalannya, mereka masuk pada tahap paling awal dengan berinvestasi dengan tanaman baru dana mikro.

Bidang VC menjadi lebih mudah diakses — termasuk dana mikro baru ini. Bisnis seperti AngelList menawarkan platform untuk membantu mengurus pekerjaan back-office, memungkinkan investor untuk memulai perusahaan VC mereka sendiri dengan lebih mudah sehingga mereka dapat fokus pada penggalangan dana dan penggunaan modal. Saya tahu ini dari pengalaman. Selain pekerjaan saya sebagai VP of Outreach, saya dapat menemukan dan mengoperasikan perusahaan VC, GTMfund. Dari perspektif ini, saya telah melihat bagaimana jenis baru dari perusahaan VC niche sedang berlangsung. Investor yang sebagian besar fokus pada Wall Street akan segera menemukan diri mereka dirayu ke arena ini seperti yang saya lakukan.

Berbagai jenis perusahaan VC niche

Selama bertahun-tahun, beberapa perusahaan VC telah berfokus pada ceruk tertentu dalam perekonomian secara keseluruhan. Misalnya, TechCrunch melaporkan sebuah perusahaan yang, di tengah meningkatnya dana “supergiant”, membedakan dirinya dengan berfokus pada “kesepakatan tahap awal di berbagai bidang termasuk eksplorasi ruang angkasa, komputasi kuantum, AI, dan biologi sintetis.”

Ada juga cara lain untuk menjadi investor khusus: dengan berfokus pada bagian tertentu dari proses dari membangun sebuah perusahaan. Perusahaan-perusahaan ini mungkin fokus pada penyempurnaan dan penskalaan produk-pasar yang sesuai misalnya. GTMfund memfokuskan upaya kami pada penjualan, pemasaran, kesuksesan pelanggan, dan manajemen akun. (Semua mitra terbatas kami memiliki pengalaman tingkat C-suite di arena ini.)

Semakin banyak perusahaan melakukan pekerjaan niche semacam ini, semakin banyak startup yang dapat menghindari perangkap terbesar yang sering menyebabkan kegagalan. Sementara keberhasilan mendapat banyak perhatian, 90% masih belum berhasil, menurut Investopedia. Dengan bantuan yang lebih besar dari para ahli yang memiliki pengalaman khusus di bagian rumit dari siklus hidup bisnis, lebih banyak startup dapat mengalahkan peluang. (Beberapa pendiri jelas setuju, karena kami melihat dana mikro khusus seperti milik kami mendapatkan akses dan menyebarkan modal ke dalam kesepakatan yang dipimpin oleh perusahaan VC Tingkat 1 terbesar dan paling mapan.)

Pasar pendiri memberikan persaingan

Bahkan sebelum pertumbuhan yang dibawa tahun 2021 ke industri VC, sudah ada sekitar 2.000 perusahaan VC yang mengelola hampir 3.700 dana ventura dengan lebih dari setengah triliun dolar aset yang dikelola pada akhir tahun lalu, menurut Asosiasi Modal Ventura Nasional .

Ini adalah “pasar pendiri” yang paling utama. Ini berarti beberapa pendiri startup memiliki pilihan investor mereka sendiri, dan perusahaan VC sering kali perlu membedakan diri mereka agar dapat dipilih. Investasi niche adalah salah satu cara untuk mencapainya, karena menawarkan keahlian dapat menjadi nilai tambah yang kuat.

Sementara dunia VC meledak, itu tidak berarti menjadi terlalu ramai. Dengan penarik yang sekuat ini untuk industri startup dan munculnya decacorn (bisnis senilai $10 miliar atau lebih) yang menawarkan potensi hasil yang besar, masuk akal bagi investor di dunia untuk mempertimbangkan untuk mengambil tindakan — sebelum startup mencapai Wall Street.

Max Altschuler adalah Wakil Presiden Keterlibatan Penjualan di Diluar jangkauan. Dia juga pendiri dan mitra umum dari dana gtm, sekelompok lebih dari 120 investor yang merupakan pemimpin go-to-market, berfokus pada pendanaan tahap awal untuk startup SaaS B2B.

Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan pendapat penulis dan tidak mencerminkan pandangan dan pendapat Nasdaq, Inc.

Posted By : totobet hk